Portfolio Rebalancing & Cash Flow Design  |  2026.03  |  新年度設計号

「買いっぱなし」は卒業。
2026年度リバランス術——昇給・還付金を新NISAに再投入して、黄金比を整える方法

🗓 2026年3月更新 ⏱ 読了目安：約20分 🎯 対象：NISAを設定したけど「その後どうすればいい？」と思っている30〜40代・3人家族

⚡ この記事の要点3行 （忙しい方はここだけでもOK）

1

📌 2026年3月の確定申告還付金は3人家族（年収500〜600万円）で平均約28万円。これを新NISA成長投資枠に再投入すると、20年後（年率5%複利）で約74万円に育ちます。「もらったお金」を使い切らずに投資に回すことが、最速の資産加速です。

2

📌 日経平均が60,000円に近づいた今、高配当ETFがインデックスに対して5〜10%乖離している可能性があります。「売らずに買い増す」ノーセルリバランスで、税金ゼロのまま黄金比に戻せます。

3

📌 住宅ローンの変動金利が旧来の2%超なら、借り換えで年間約15万円の節約が可能です（残債3,000万円・0.5%差の場合）。攻めの投資と守りの固定費削減を同時に進める春が、今です。

「NISAの設定は終わった。でも、その後って何かしないといけないの？」——先月、知人にそう聞かれました。

正直に言うと、基本的には「何もしなくていい」んです。積立設定をしたら、あとは放置が正解。でも年に一度だけ、春にやっておくといい作業があります。それがリバランスと、「春の臨時収入」の使い道を決めることです。

3月は確定申告の還付金が入り、4月は昇給があり、住宅ローンの金利も見直しのタイミング。この「春の現金流入」を何となく使い切ってしまうか、数字で設計して投資に回すか——その差が10年後の純資産を大きく変えます。一緒に確認していきましょう。

CONTENTS 目次

01 2026年春の市場状況——今のポートフォリオ、どこがズレてる？

02 還付金28万円の使い道——新NISA再投入で20年後74万円になる話

03 ノーセルリバランス実践ガイド——昇給分10万円の振り分け方

04 守りの戦略——住宅ローン借り換え×団信×2026年度の制度変更

まとめ 春にやるべき5アクション——還付金が振り込まれる前に決めておく

012026年春の市場状況——今のポートフォリオ、どこがズレてる？

まず現状確認です。「なんとなく増えてるからいいか」で放置していると、いつの間にかポートフォリオの比率が崩れています。それが今起きやすい状況なんです。

📊 2026年の株式市場見通し

指標	2026年末実績	2026年末予測	投資家への影響
日経平均	約60,000円	約63,000円	インデックスが高配当ETF比で先行して上昇中
TOPIX	—	約4,200（2026年末）	業績相場継続見込み。国際マネー流入が続く
高配当ETFの乖離	インデックス比で5〜10%乖離の可能性		黄金比（インデックス8：高配当2）が崩れやすい状況

（※nomura.co.jp・daiwa-am.co.jp・2026年3月確認）

インデックスが上がり続ける局面では、相対的に高配当ETFの比率が下がります。22編で設定した「インデックス8：高配当2」が気づけば「インデックス85：高配当15」になっている——これが今起きやすいことです。

私の本音 「乖離5%くらいなら放置でいい」と思ってたけど、実際に計算してみたら違った

正直、「少しくらいズレても気にしなくていい」と思っていました。でも自分のポートフォリオで計算してみたら、乖離10%を放置すると20年後の配当収入が数十万円単位で変わることがわかって、さすがに焦りました。リバランスって面倒くさそうで実は年1回、春の臨時収入で「買い増すだけ」でいいんです。売らなくていい。それだけでだいぶ楽になりました。

02還付金28万円の使い道——新NISA再投入で20年後74万円

確定申告の還付金、今年はもう受け取りましたか？3人家族（年収500〜600万円）の平均は約28万円です。この28万円、何に使いますか？

📈 還付金28万円を新NISA成長投資枠に入れた場合の複利シミュレーション

投入先	10年後	20年後	元本比増加額
普通預金に放置（実質0%）	約23万円 (インフレで目減り)	約19万円	△9万円
新NISA成長投資枠（年率5%）	約46万円	約74万円	+46万円

※複利計算・インフレ2%考慮の実質価値ベース。（※cfa.or.jp・2026年3月確認）

28万円を使い切るか、投資に回すかで20年後に55万円の差が生まれます。「たった28万円だし」と思いがちですが、複利の力は侮れません。

📅 2026年度の家計キャッシュフロー変化点

📌 2026年4月〜 子ども・子育て支援金が新設

被用者保険に月収50万円世帯なら約575円/月の負担増（個人負担は保険料率の半分）。年間7,000円弱の増加です。「微妙な金額だな」と思いますよね。ただこれが毎年続くので、家計の固定費として織り込んでおくことが大事です。（※cfa.or.jp・2026年3月確認）

⚠️ 2026年10月〜 社会保険の適用拡大（36人以上企業）

パートタイムの配偶者がいる家庭は注意が必要です。週20時間以上・月収88,000円以上の条件を満たすと社会保険加入が義務化されます。手取りが減る可能性があるため、秋までに家計の試算をしておきましょう。（※cfa.or.jp・2026年3月確認）

私の本音 還付金が振り込まれた瞬間、つい「ご褒美」に使いたくなる気持ちはわかります

正直に言います。去年の還付金が振り込まれたとき、私も「子どもと旅行に行こうかな」と一瞬思いました。でもエクセルを開いて20年後の数字を見たら、気持ちが変わりました。「旅行は来年のボーナスで行けばいい。この28万円は未来の自分たちへの贈り物にしよう」と。数字を見てから判断する、それだけで人生が変わると思っています。

03ノーセルリバランス実践ガイド

リバランスと聞くと「売って買い直す」イメージがありますよね。でも、それだと売却益に税金がかかる可能性があります（NISAの場合は非課税ですが）。「ノーセルリバランス」は売らずに、比率が下がった資産を買い増すだけ。税金ゼロで黄金比に戻せます。

📐 昇給分10万円の振り分け方（ノーセルリバランス）

優先順位	買い増す資産	金額目安	理由
① 最優先	債券・先進国株ETF	20万円分	株高局面でリスク分散の効果大
② 2番手	高配当ニッチETF	10万円分	インデックスに対して乖離を修正

（※nomura.co.jp・2026年3月確認）

🔄 ノーセルリバランス 3ステップ

1 現在の比率を確認する（証券会社アプリで5分）

つみたて投資枠・成長投資枠の評価額を確認。インデックスと高配当ETFの比率が「8：2」からどれだけズレているかを計算します。5%以上ズレていたら要対応です。

2 比率が低い資産を「買い増す金額」を計算する

還付金28万円＋昇給余剰分を使って、比率が下がっている高配当ETFを買い増します。「売らずに足す」だけなので、確定申告も不要です（NISA内の場合）。

3 翌年の積立設定を微調整して「自動的に戻る」仕組みを作る

今後も同じズレが起きないように、月次積立の比率を少しだけ調整します。高配当ETFへの積立額を月1〜2万円増やすだけで、来年は自然に8：2に戻ります。

実践メモ 昇給分10万円をうまく振り分ければ、ポートフォリオ乖離率を3%以内に抑えられます

野村證券のシミュレーションでは、この春の再投入を適切に行えば今年度の配当込みリターンが+7%も視野に入るとのことです。「なんとなく増えればいい」から「数字で設計して増やす」に変わる瞬間がここにあります。（※nomura.co.jp・2026年3月確認）

04守りの戦略——住宅ローン借り換え×団信×制度変更

攻めの投資を続けるためには、守りの固定費を削っておくことが不可欠です。春は金利の見直しタイミング。住宅ローンを放置している方は、一度だけ確認してみてください。

🏠 住宅ローン借り換えシミュレーション

条件	旧金利（2%超）	新金利（auじぶん銀行 1.05%〜）	年間節約額
残債3,000万円	月々約10.5万円	月々約9.2万円	約15万円/年
借り換えの破壊力	この15万円をそのままNISAに回すと20年後に約40万円		複利効果あり

※0.5%金利差・残債3,000万円の概算。手数料・諸条件により変動します。（※jibunbank.co.jp・2026年3月確認）

🛡️ 2026年 団信（団体信用生命保険）の最新トレンド

3大疾病（がん・脳卒中・心筋梗塞）保障が標準化

2026年現在、ネット銀行の住宅ローンでは3大疾病保障が標準付帯されるケースが増えています。りそな銀行等では介護・障害カバーまで含む「充実型団信」も選択可能です。民間の保険で別途加入している3大疾病保障と重複している可能性があるため、借り換えを機に保険の見直しも同時に行うことをおすすめします。（※jibunbank.co.jp・2026年3月確認）

💡 借り換え時に確認すべき3点

① 現在の金利と新金利の差が0.3%以上あるか / ② 残債が1,000万円以上かつ残期間が10年以上あるか / ③ 諸費用（登記費用・事務手数料）を回収できる年数が10年以内か——この3つをクリアすれば借り換えのメリットが大きいです。

私の本音 「借り換えって手続きが面倒くさそう」と思って3年放置していた話

正直に言うと、住宅ローンの借り換えを「いつかやろう」と思いながら3年放置していました。計算してみたら、その3年で約45万円を捨てていたことになって、さすがに反省しました。手続き自体は最短1〜2か月です。今の金利を確認するだけなら5分でできます。この春、一度だけ確認してみてください。

🟢 【期間限定】新生活応援キャンペーン — [SBI証券 NISA入金キャンペーン]

SBI証券 春キャンペーン特典

• NISA口座開設＋投信1万円買付で2,000円プレゼント（クイズ正解必須）
• iDeCo移換キャンペーン：三井住友銀行で100万円移換なら5,000円Vポイント
• 入金・積立設定でポイント最大7%還元

還付金を成長投資枠に入れる →

※キャンペーン内容は予告なく変更される場合があります

📌 まとめ——春にやるべき5アクション

還付金が振り込まれる前に、使い道を決めておきましょう。

✅ アクション1：証券口座アプリでポートフォリオ比率を確認する（5分）

インデックスと高配当ETFの比率が「8：2」からどれだけズレているかを確認します。5%以上のズレがあれば、今春のリバランス対象です。

📊 アクション2：還付金28万円の振り先を「今日」決める

振り込まれてから考えると使ってしまいます。「受け取ったらすぐにNISA成長投資枠へ」という事前ルールを今日設定しておきましょう。

💰 アクション3：昇給分をノーセルリバランスに充てる

4月の昇給余剰分（月1〜3万円）を高配当ETFの買い増しに回します。①債券・先進国株ETF→②高配当ニッチETFの順番で乖離を修正します。

🏠 アクション4：住宅ローンの現在金利を今日確認する（5分）

旧金利2%超なら借り換え検討の価値あり。auじぶん銀行等のネット銀行で試算するだけなら無料・5分です。年15万円の節約は、月1.25万円の追加投資と同じ効果です。

⚠️ アクション5：10月の社会保険適用拡大を今から家計に織り込む

配偶者がパートタイムで働いている場合、10月から手取りが減る可能性があります。秋までに家計の試算をしておき、積立額を調整する準備をしておきましょう。

「何もしないのがベスト」——それは積立設定後の話。

年に一度だけ、春に「数字で現在地を確認して、ズレを修正する」作業をすれば、あとの11か月は本当に何もしなくていいんです。還付金の使い道を決め、ポートフォリオの比率を整え、住宅ローンを見直す——この3つが終わったら、「今年の家計設計、完了！」と胸を張っていいと思います。来月も、一緒に続けていきましょう。

🟢 【期間限定】新生活応援キャンペーン — [楽天証券 春のNISAキャンペーン]

楽天証券 春キャンペーン特典

• NISA口座開設＋積立設定で楽天ポイント付与（〜3月末）
• 楽天銀行と連携でマネーブリッジ金利0.1%——還付金の一時避難先にも最適

楽天証券で春のリバランスを始める →

※キャンペーン内容は予告なく変更される場合があります

📚 参考文献・データソース

• 野村證券 2026年市場見通し・ポートフォリオ戦略（nomura.co.jp・2026年3月確認）
• 大和アセットマネジメント 市場動向レポート（daiwa-am.co.jp・2026年3月確認）
• 日本CFA協会 確定申告還付金・社会保険適用拡大（cfa.or.jp・2026年3月確認）
• auじぶん銀行 住宅ローン変動金利（jibunbank.co.jp・2026年3月確認）
• finance.yahoo.co.jp SBI・楽天証券春キャンペーン情報（2026年3月確認）